Entnahmeplan-Rechner 2026

So funktioniert der Entnahmeplan-Rechner 2026

Der Rechner beantwortet eine einzige Frage: Wie viel kannst du dir aus deinem Kapital auszahlen, ohne dass es früher aufgebraucht ist, als du planst? Du stellst fünf Werte ein:

1. Startkapital – das Geld, aus dem du entnimmst, zum Beispiel 100.000 € Depotguthaben zu Rentenbeginn.
2. Erwartete Rendite pro Jahr – die durchschnittliche Wertentwicklung vor Steuern und Kosten, zum Beispiel 5 %.
3. Entnahmedauer in Jahren – wie lange die Auszahlung reichen soll, zum Beispiel 25 Jahre.
4. Entnahme-Intervall – ob du monatlich oder jährlich entnimmst.
5. Nur Ertrag entnehmen (ewige Rente) – aus: Das Kapital wird über die Laufzeit vollständig verzehrt. An: Du entnimmst nur den Ertrag, das Startkapital bleibt erhalten.

Das Ergebnis zeigt die nachhaltige Entnahme pro Monat und Jahr, die Entnahmequote, die Gesamtentnahmen über die Laufzeit und den Zinsanteil.

Durchgerechnetes Beispiel

Nehmen wir eine 64-jährige Lehrerin aus Leipzig. Sie geht in Rente, hat 100.000 € angespart und will 25 Jahre lang monatlich Geld entnehmen. Das Kapital bleibt währenddessen zu 5 % pro Jahr angelegt. Sie schaltet den Toggle Nur Ertrag entnehmen (ewige Rente) aus – das Kapital darf also über die 25 Jahre vollständig verzehrt werden.

Der Rechner liefert: 578,14 € pro Monat. Das sind 6.937,67 € pro Jahr, also eine Entnahmequote von 6,94 %. Über die Laufzeit entnimmt sie 173.441,46 € – davon sind 73.441,46 € Zinsen und 100.000 € ihr ursprüngliches Kapital.

Zum Vergleich: Bei jährlicher statt monatlicher Entnahme kämen 7.095,25 € pro Jahr heraus (591,27 € monatlich im Schnitt, gesamt 177.381,14 €). Der Unterschied von 3.939,68 € entsteht, weil bei jährlicher Entnahme das Geld das ganze Jahr über weiterverzinst wird, statt jeden Monat das Depot zu verlassen. Und ein wichtiger Detailunterschied: Der Rechner rechnet den Monatszins konform um – (1+r)^(1/12)−1 statt der groben Näherung r/12. Grobe Näherungsrechner zeigen für dieses Beispiel 584,59 €/Monat und überschätzen die Entnahme damit um 6,45 € pro Monat. Der Grund: 5 % nominal entsprechen bei monatlicher Verrechnung effektiv 5,116 % pro Jahr.

Entsparen ist die Umkehrung des Sparplans: Erst baust du mit dem Zinseszins über Jahrzehnte Kapital auf, dann drehst du die Formel um und zahlst dir davon aus. Wie der Zinseszins während der Entnahme weiter für dich arbeitet, zeigt der Zinseszins-Rechner.

Was ist der Unterschied zwischen ewiger Rente und Kapitalverzehr?

Bei der ewigen Rente entnimmst du nur den Ertrag. Bei 100.000 € Startkapital und 5 % Rendite sind das 5.000 € pro Jahr – für immer, das Kapital bleibt unangetastet. Das ist der konservative Weg, etwa wenn du Vermögen vererben willst oder dir einen Puffer für unbegrenzte Dauer sichern möchtest.

Beim Kapitalverzehr entnimmst du Ertrag plus Substanz. Dasselbe Beispiel erlaubt über 25 Jahre 7.095,25 € pro Jahr – also 42 % mehr –, dafür ist das Kapital am Ende aufgebraucht. Das lohnt sich, wenn du weißt, wie lange das Geld reichen muss: zum Beispiel als Brücke bis zum Rentenbeginn oder für eine feste Ruhestandsphase. Das Risiko: Wirst du älter als geplant, ist nichts mehr da. Für schlechte Börsenjahre zu Beginn der Entnahme halten viele einen Tagesgeld-Puffer bereit – das sogenannte Sequenzrisiko (feste Entnahme plus Crash zu Beginn) ist die größte Gefahr für jeden Entnahmeplan.

Was bedeutet die 4-%-Regel 2026?

Die 4-%-Regel stammt aus der Trinity Study von 1998. Sie untersuchte historische US-Aktienmarkt-Daten und fand: Wer 4 % seines Startvermögens jährlich entnimmt, übersteht selbst die schlechtesten 30-Jahres-Perioden ohne Kapitalverzehr. Bei 1.000.000 € sind das 40.000 € pro Jahr oder 3.333,33 € pro Monat – genau das rechnet unser Rechner im Ewige-Rente-Modus vor.

Die 4 % sind aber der Spezialfall „ewige Rente". Wer sein Kapital bewusst verzehren will, darf deutlich höhere Quoten ansetzen. Als Orientierungswerte nennt numeravision.com für einen geplanten Verzehr: 15 Jahre → 6,0 %, 20 Jahre → 5,0 %, 30 Jahre → 4,0 %, 40 Jahre → 3,5 %, 50+ Jahre → 3,0 %. Unser Beispiel mit 25 Jahren und 6,94 % passt zu dieser Staffel. Das sind Richtwerte, keine Prognose: Niemand garantiert dir die angenommene Rendite. Kosten wie die TER deiner Fonds und die Inflation sind im Rechner nicht enthalten – was deine Entnahme in 20 Jahren noch kauft, prüft der Inflations-Rechner.

Muss ich Steuern auf meine Entnahme zahlen?

Ja – aber nur auf den Ertragsanteil, nicht auf die Rückzahlung deines eigenen Kapitals. Die Steuerfakten für 2026: Auf Kapitalerträge fallen 25 % Abgeltungsteuer plus 5,5 % Solidaritätszuschlag an, also 26,375 % effektiv ohne Kirchensteuer (mit Kirchensteuer 8 bzw. 9 % zusätzlich, Stand 2026). Pro Jahr bleiben 1.000 € (Alleinstehende) bzw. 2.000 € (zusammen Veranlagte) steuerfrei – der Sparer-Pauschbetrag nach § 20 Abs. 9 EStG, gültig seit 2023. Bei Aktienfonds greift die Teilfreistellung: 30 % der Erträge sind steuerfrei (bei Mischfonds mit mindestens 25 % Aktienquote 15 %), nur der Rest wird besteuert (§ 20 InvStG).

Dieser Rechner rechnet bewusst brutto vor Steuern, weil eine Steuer auf die reine Entnahme irreführend wäre – besteuert wird nur der darin enthaltene Ertragsanteil, und der hängt von deinem Freibetrag und deiner Fondsstruktur ab. Eine grobe Netto-Schätzung: Bei 6.937,67 € Jahresentnahme aus 100.000 € (Beispiel oben) sind über 25 Jahre rund 73.441,46 € Zinsen enthalten – abzüglich 1.000 € Freibetrag pro Jahr blieben im Schnitt nur etwa 1.938 €/Jahr steuerpflichtig, also rund 511 € Steuer pro Jahr bei 26,375 %. Das ist eine grobe Richtung, keine Steuerberatung. Übrigens: Eine Abfindung über die Jahre zu verteilen folgt derselben Logik – Einmalzahlungen clever auf mehrere Jahre strecken senkt die Progression.

Formel

Der Rechner nutzt die nachschüssige Rentenformel in geschlossener Form (kein Näherungsverfahren):

Kapitalverzehr:  W = K0 × q^n × (q − 1) / (q^n − 1)
Ewige Rente:     W = K0 × r  (jährlich)  bzw.  K0 × r / 12  (monatlich)
Monatszins:      r_m = (1 + r)^(1/12) − 1   (konform, nicht r/12)
0-%-Sonderfall:  W = K0 / n

• K0 = Startkapital, r = Jahresrendite als Dezimalzahl (5 % = 0,05), q = 1 + Periodenzins, n = Anzahl Entnahme-Perioden, W = Entnahme pro Periode.
• Nachschüssig heißt: Die Entnahme erfolgt jeweils am Periodenende, das Kapital verzinst sich erst.
• Die Formel ist dieselbe, die hinter Ratenkrediten steckt – nur umgekehrt: Der Kreditraten-Rechner berechnet aus Kreditsumme, Zins und Laufzeit die Monatsrate, der Entnahmeplan-Rechner aus Kapital, Rendite und Laufzeit die Entnahme.

So ist dieser Rechner entstanden

Dieser Rechner ist entstanden, weil viele Entnahmeplan-Tools im Netz entweder veraltete Oberflächen haben oder den Monatszins grob durch 12 teilen und die Entnahme damit systematisch überschätzen. Wir wollten einen Rechner, der die konforme Zinsumrechnung exakt beherrscht und ehrlich zwischen ewiger Rente und Kapitalverzehr trennt.